전 세계는 막대한 석유 적자를 겪고 있고, SPR은 40년 만에 최저치를 기록했으며, 디젤 부족 현상도 임박하고 있다
세계는 우리가 지금껏 본 적 없는 역사적 에너지 부족을 향해 돌진하고 있다. 올해 초 이란과의 전투가 발발했을 때, 세계 경제는 완전히 석유에 잠겨 있었다. 우리는 실제로 필요 이상으로 훨씬 많은 석유를 보유하고 있었지만, 지금은 상업용 재고가 극도로 부족해지고 국가 매장량도 놀라울 정도로 낮아졌다. 호르무즈 해협이 곧 재개방되지 않는다면, 우리는 빠르게 전 세계 에너지 위기의 엄청난 고통스러운 장으로 접어들게 될 것이다. 에너지 가격이 급등하고 부족 현상이 주요 문제가 될 것이다. 사실, 디젤 연료 공급을 위한 전 세계적인 경쟁이 이미 시작되었다.
현재 세계는 생산하는 석유보다 훨씬 더 많은 석유를 소비하고 있다. 우리는 몇 달째 엄청난 석유 부족 상태에 있었고, 페르시아만에서 나오는 석유량은 전쟁 전 수준 대비의 절반 정도에 불과하다.
월스트리트 분석가들은 Kpler, Windward Intelligence 등 선박 추적 서비스를 활용해 석유 흐름에 대한 추정치를 제공하며, 유조선들이 매일 약 400만 배럴의 석유를 페르시아만에서 수출하고 있다고 말했다. 중동 국가들이 파이프라인 및 기타 방법으로 하루 약 700만 배럴의 물을 해협을 우회하는 것 외에도, 추적 서비스에 따르면 약 1,100만에서 1,200만 배럴이 유출되고 있다. 이는 이란 전쟁이 시작되기 전 이 지역이 하루 수출했던 2천만 배럴에 비해 훨씬 적은 수치이다.
그동안 정상적으로 운영할 수 있었던 것은 엄청난 양의 과잉 석유가 있었기 때문이다. 하지만 지금은 15억에서 19억 배럴 사이의 과잉 석유가 사라졌다. 전 세계 재고는 전쟁 시작 당시보다 현재 15억에서 19억 배럴 사이로 낮아졌으며, 누가 추정하느냐에 따라 다르다. 전쟁 전 대규모 원유 비축은 공급이 끊겼을 때 재앙을 막는 데 도움을 주었다.
상업용 석유 재고는 현재 매우 촉박하다. 좋은 소식은 전략석유비축에 아직 일부 석유가 남아 있다는 점이다. 나쁜 소식은 전략석유비축 내 석유량이 너무 적어, 석유가 저장된 염금 동굴을 계속 배수하면 영구적인 피해를 입힐 위험이 있다는 점이다.
전문가들은 이번 주 미국 전략 석유 비축 매장지가 이란 전쟁에 대응해 급속한 비축 해제로 인해 피해를 입을 수 있다고 경고했으며, 재고가 40년 만에 최저치를 기록하고 있다. 전문가들은 동굴 피해가 향후 에너지 비상 상황에 대응하기 어려워질 것이라고 말했다. 전략석유비축기지의 석유는 루이지애나와 텍사스의 멕시코만 연안 네 주요 지점에 수천 피트 깊이의 60개의 소금 동굴에 저장되어 있다.
3억 배럴은 업계 내부자들 사이에서 위험 지점으로 간주된다. 우리는 이제 그 단계를 넘어섰다. 에너지부 자료에 따르면, SPR은 1980년대 초 채워진 이후 처음으로 3억 배럴 아래로 떨어졌다. 미국이 이란 전쟁으로 인한 공급 차질에 대응해 1억 7,200만 배럴을 방출하면서 재고가 줄어들고 있다. 감축이 끝난 후 SPR은 약 2억 4,300만 배럴에 머물 것이다.
전략석유비축에서 석유를 추출하기 위해 운영자들은 지하 동굴 바닥으로 물을 펌핑한다. 이로 인해 원유가 지상으로 밀려 올라와 파이프라인으로 들어간다. 하지만 동굴은 항상 최소 7천만 배럴을 유지해야 한다. 이 쿠션 덕분에 추출 파이프가 물이 올라가지 않고 안전하게 기름에 잠겨 있다.
워싱턴 관계자들은 7천만 배럴 고지에 도달할 때까지 SPR에서 석유를 안전하게 계속 제거할 수 있다고 주장하고 있다. 하지만 한 전문가는 그런 주장이 터무니없다고 경고하고 있다.
정부 내에서 SPR이 7천만 배럴까지 올라갈 수 있다고 말하는 말을 믿지 마라. 터무니없는 소리다. 호크스타인은 목요일 CNBC 스콰크 박스에서 말했다. 그 수준에서는 예비 자원이 부활할 수 없을 정도로 고갈될 것이라고 그는 말했다. 전 바이든 행정부 관리는 6월에 매장량을 3억 배럴 이하로 줄이면 동굴에 피해가 갈 위험이 있다고 경고했다.
우리가 300 이하로 내려갈 수 있다고 믿는 사람은 아무도 없다. 300 근처까지 가까이 오지 못할 것이라고 생각하는 사람들도 많다. 물리적으로 기름이 저장된 동굴을 손상시킬 테니까.
이제 3억 배럴 고도 아래로 돌파했다. 그리고 나는 SPR을 계속 줄일 것이라고 생각한다. 왜냐하면 그럴 압박이 크지 않기 때문이다. 하지만 시간은 촉박하다. 결국 SPR에서 더 이상 석유를 뽑을 수 없게 될 것이다. 그럼 어떻게 할까? 주유소에 줄이 늘어나는 모습을 보게 될까? 바로 지금 러시아에서 우리가 목격하고 있는 바로 그 모습이다.
사실, 또 다른 연료 부족 물결이 그 나라를 강타하고 있다. 8월에 러시아 일부 지역에서 연료 부족이 다시 발생하면서, 최소 10개 지역 당국이 주유소 내 자동차 연료 판매 통제를 다시 강화했다고 당국과 지역 언론이 전했다. 로이터 목격자들은 월요일에 모스크바 지역의 일부 주유소에서 다시 한 번 휘발유를 구할 수 없다고 보도했으나, 거의 모든 주유소에서는 디젤 연료가 공급되고 있었다.
5월부터 탄력을 받기 시작해 7월에는 러시아 거의 모든 지역으로 확산된 연료 위기는 드론 공격으로 여러 정유소가 가동을 중단하고 수요가 계절적으로 증가한 데 따른 것이다. 러시아는 보통 세계에서 두 번째로 큰 디젤 연료 수출국이다. 하지만 이제 그들은 가진 것을 독점할 수밖에 없게 되었다. 그래서 유럽과 아시아에서 상황이 매우 어려워지기 시작했다.
사실 유럽 국가들은 현재 충분한 디젤 연료 공급을 위해 분주히 움직이고 있다. LSEG 데이터에 따르면, 유럽에서는 1년 넘게 디젤 화물이 제트 연료보다 더 비싸지고 있다고 데이터는 보여주었다. 유럽은 중동 하부 지역의 항공 연료 선적을 다른 공급원으로 대체하고 있지만, 산업과 농업을 위한 디젤 확보에는 어려움을 겪고 있다.
이란 전쟁 발발로 인해 원유와 연료 공급이 중단되면서 가격이 급등하자 유럽은 미국과 나이지리아 같은 다른 나라에서 제트 화물을 수입할 수 있었다. 러시아가 우크라이나의 정유소 공격 중 수출을 금지하면서 전 세계 디젤 공급은 더욱 긴축되었다. 골드만 삭스 애널리스트들은 겨울을 앞두고 원유보다 디젤의 지속적인 희소성 가격 위험이 더 높다고 본다고 밝혔다.
우리는 이런 일이 일어날 것이라는 경고를 받았고, 이제 실제로 일어나고 있다. 여기 미국에서는 디젤 가격이 정말 급등하기 시작했다.
미국에서는 디젤 선물이 월요일에 7월 이후 가장 급격한 상승을 기록하며 7.4% 상승한 갤런당 4.19달러를 기록했다고 보도했다. AAA 데이터에 따르면 화요일 디젤 1갤런의 평균 소매가는 5.32달러였다. 이는 한 달 전의 갤런당 4.88달러, 1년 전의 3.71달러에서 증가한 수치이다. 솔직히 말해, 이것은 문제적이다.
디젤은 종종 어떤 경제에서든 일꾼으로 불린다. 실제로 경제는 디젤에 의존하며, 디젤은 화물 운송부터 농업, 겨울철 난방에 이르기까지 모든 분야에 사용된다. 디젤 가격이 장기간 지속적으로 상승한다면, 결국 소비자에게 전가되어 보다 일반적인 인플레이션 추세를 촉진할 것이다.
우리는 누구보다 더 많은 디젤을 생산하고 있으니, 당분간은 괜찮다. 하지만 디젤 가격 상승은 우리 모두의 생활비에 직접적인 영향을 미칠 것이다. 그리고 호르무즈 해협이 다시 열리지 않으면 상황은 훨씬 더 악화될 것이다.
현재 이란은 트럼프 대통령이 그들의 터무니없는 요구를 하나하나 들어줄 때까지 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 것이라고 주장하고 있다. 트럼프 대통령은 절대 그렇게 할 수 없다. 왜냐하면 그들의 터무니없는 요구를 하나하나 들어주면 역대 패배자처럼 보이이기 때문이다. 따라서 우리는 진퇴양난에 처해 있으며, 전 세계 에너지 위기는 앞으로 몇 달 동안 크게 가속화될 것으로 보인다.
마이클 스나이더 컬럼
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